Seit nunmehr über 10 Jahren untersucht das Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP) Lebensversicherungsunternehmen im Qualitäts-Check. Überwiegend auf Kennzahlen basierend, um Objektivität zu gewährleisten durch ein Benchmarksystem verifiziert, ist dieses gewachsene Rating in Quantität und Qualität wohl einzigartig am Versicherungsmarkt. „Die Herausforderung bei dieser Analyse ist, das Rating nicht eindimensional erscheinen zu lassen,“ so Michael Hauer, Geschäftsführer des IVFP. „Um unerwünschte hohe Gewichtungen durch Korrelation bei den Einzelwerten zu verhindern, kommen entsprechende mathematische Mechanismen zum Einsatz. Des Weiteren werden auch Zeiträume der Unternehmenskennzahlen berücksichtigt und nicht nur die jeweiligen 1-Jahreswerte, um eine Entwicklungstendenz der Versicherungsunternehmen abbilden zu können.“ so Hauer weiter. Berater/-innen sollten sich laut dem Professor für Finanzmärkte und Financial Planning dringend über die Unternehmensqualität der Lebensversicherer informieren und dabei auf umfassende und tiefgehende Ratings wie z. B. das IVFP-Rating zurückgreifen – an dem Rating vom IVFP geht nach Aussage von Hauer „kein Weg daran vorbei“. Dieses können die Berater/-innen kostenfrei auf der Homepage des IVFP einsehen (vgl. IVFP Ergebnisse LV Unternehmensqualität Rating).

Was wird untersucht?

Das Ratingsystem des IVFP legt besonderen Wert auf die Berücksichtigung der Wechselwirkungen der einzelnen Kriterien. Dafür wird das Verfahren in seiner Homogenität (Abbild der Streuung) der Unternehmenswerte überprüft und zusätzlich durch Sensitivität- (starke Veränderungen der Punktewerte) und Abhängigkeitsanalysen (Überlagerung der Punktewerte) anhand geeigneter Monte Carlo Simulationen verifiziert. Durch ein umfassendes Benchmarksystem mit 80 untersuchten Unternehmen stellt das Institut sicher, dass jedes Unternehmen fair und objektiv bewertet wird.

210 Punkte werden anhand von 24 Kriterien vergeben, aufgeteilt in die Qualitätsbereiche Stabilität, Sicherheit, Ertragskraft und Markterfolg. Dabei werden nur Werte untersucht, die sich aus den Zahlenwerken der Lebensversicherungsunternehmen, respektive dessen Einbettung in eine Unternehmensgruppe (Konzernbericht) und aus öffentlich zugänglichen Quellen (Geschäftsbericht, BaFin-Berichte) herauslesen lassen.

Unter IVFP Ergebnisse LV Rating Unternehmensqualität stehen die Ergebnisse online zur Verfügung.